Когда взорвется?

Взрыв кредитного пузыря сам по себе не так страшен. Страшно то, что это вполне может привести в социальному взрыву в уже изрядно перегретом обществе.

Полтора года назад тогдашний глава Минэкономразвития Максим Орешкин пророчил: в 2021 году в России взорвется кредитный пузырь. И даже активно спорил на эту тему с главой Центробанка Эльвирой Набиуллиной. Сбудется ли прогноз чиновника? И что делать гражданам, чтобы их не «забрызгало» (так Орешкин выразился в одном из интервью)?
ДВА КРЕДИТА НА ОДНОГО ЗАЕМЩИКА

Больше 20 триллионов рублей — такую сумму россияне задолжали банкам. За прошлый год этот показатель вырос более чем на 15%, а ипотека — вообще на 60%. По данным ЦБ, сейчас больше половины взрослого населения страны имеют долги. В среднем на одного заемщика приходится по два кредита. Тем не менее эксперты считают, что беспокоиться пока не о чем.

— Говорить о том, что случится что-то страшное, не стоит. Банки в прошлом году показали рекордную прибыль. Даже если случится какой-то серьезный кризис неплатежей, они с ним справятся, — уверен Иван Родионов, профессор Школы финансов факультета экономических наук Высшей школы экономики.

Статистика банковского сектора подтверждает его слова. Несмотря на кризис и пандемию, объем просроченных платежей вырос лишь на доли процента. Но делать выводы пока рано. Несколько миллионов заемщиков в прошлом году воспользовались программами поддержки, то есть получили отсрочку по выплатам. И некоторые из них после окончания этой отсрочки к нормальному графику платежей так и не вернулись.

«Реструктуризация (изменение условий кредита. — Ред.) позволила многим заемщикам избежать дефолта в период жестких ограничений. Но она также «замаскировала» качество кредитных портфелей. Рост доли «плохих» ссуд был отложен на будущее», — говорится в отчете Центробанка.

Данные Центробанка гласят: после реструктуризации просрочка по платежам выросла и в ипотечном, и в потребительском кредитовании. А наиболее печальная ситуация — в микрокредитовании. Проценты там гигантские (в среднем 1% в сутки). А просрочки и до кризиса были обычным делом. Сейчас доля еще больше выросла — до 60%. То есть больше половины клиентов не платят по этим долгам. Для сравнения: по ипотеке просрочка составляет всего 0,9%. А по потребительским кредитам — 10%.

Льготная ипотека — главная причина прошлогоднего кредитного бума. Россияне бросились покупать недвижимость, пытаясь спасти деньги от девальвации. В ЦБ считают, что это нормальный процесс. Уж лучше пусть народ берет ипотеку, а не потребительские кредиты. Жилищные займы считаются более защищенными, а заемщики получают взамен хороший актив — квартиру или дом. Да и просрочка по ним всегда меньше.

Правда, во всем этом благолепии смущают два показателя. Во-первых, высокий спрос на ипотеку спровоцировал резкий рост стоимости жилья по всей стране. Во-вторых, средний уровень долговой нагрузки ипотечных заемщиков составляет 56%. То есть люди больше половины зарплаты отдают банку в счет погашения жилищного кредита.

Кредитная нагрузка растет и по другой причине. В последние годы рыночные ставки по ипотеке постепенно снижались. Это вынуждало заемщиков искать более выгодные предложения. Они обращались за рефинансированием — просили у банка новый займ для погашения имеющегося кредита. В банках шли навстречу, но предлагали взять побольше денег. И многие заемщики соглашались.

«Зачастую при рефинансировании размер вновь предоставляемого банком кредита превышает задолженность по рефинансируемой ссуде (то есть по «старому» займу, — Ред.). Средняя величина превышения в 2020 году составила 5%, дополнительных рисков это не создает», — говорится в недавнем отчете ЦБ.

ПОЧЕМУ СТАВКИ НЕ ОПУСКАЮТСЯ?

И наконец, еще один важный фактор. Номинально общая задолженность в России невысокая, если сравнивать с развитыми странами. Но проценты у нас сильно выше, поэтому заемщикам приходится тяжелее. И ситуация не улучшается, потому что банкиры не хотят снижать свои аппетиты. В прошлом году ключевая ставка ЦБ, от которой по идее должны плясать ставки по займам в розничных банках, снизилась в полтора раза — до 4,25% годовых. Но деньги в банках почти не подешевели (если не брать в расчет льготную ипотеку, где помогло государство). Почему так происходит?

По словам экспертов, банки не снижают ставки, чтобы уменьшить свои риски. Мол, банкиры боятся, что заемщики не смогут отдать долги в будущем, вот и страхуются.

— Грубо говоря, процент состоит из трех частей: цена денег + риск заемщика + операционные расходы и прибыль банка. Первая часть упала, вторая даже немного выросла, а третья осталась стабильной. Ибо рынок у нас концентрированный, конкуренция умеренная, а банкиры стараются выжать побольше, — считает Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства «Эксперт РА».

— А иначе как бы получился отчет о рекордной прибыли банков в прошлом году?! — восклицает Иван Родионов. Напомним, за 2020-й (между прочим, кризисный) год российские банки заработали 1,6 трлн рублей.

Прогноз Орешкина, скорее всего, не сбудется. Бояться взрыва кредитного пузыря не стоит. Но простым заемщикам от этого не легче.

ВОПРОС — РЕБРОМ

«У меня уже много долгов. Что делать?»

Отвечает Юрий ТВЕРДОХЛЕБ, кандидат экономических наук.

— Во-первых, пересмотреть модель потребления. Во-вторых, четко расставить приоритеты в обслуживании своих кредитов. Попытаться максимально оперативно закрывать те кредиты, по которым самые высокие ставки, чтобы они не давили на расходы. В-третьих, тщательно взвешивать свои кредитные возможности при получении новых займов. В-четвертых, присмотреться к реструктуризации (изменении условий) задолженности, если имеете несколько кредитов в разных банках.

Источник: KP.RU